投顾是什么，对我们的投资有什么影响？

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）

最近很多朋友问螺丝钉，投顾是啥？

今天就来给大家介绍一下。

财富管理

投顾是财富管理的一部分。

财富管理是一个很大的范畴。

后面有机会会写一个系列的文章，给大家分享下。螺丝钉也对整个公众号的定位进行了升级，改为「银行螺丝钉」，以后也会围绕财富管理和投顾，给大家分享投资知识的。

比如说，以前基金投资不太流行，很多人会去存银行。

存银行今天很习以为常，但一开始并不是顺理成章的。

很多人担心存银行钱会没了，甚至用布包好钱，埋在院子里，最后钱都烂掉了。

银行储蓄、银行理财也是财富管理的范畴。

等资金量多了之后，会考虑投资基金，比如投资公募基金、私募基金等。

这也是财富管理的范畴。

到了钱更多之后，可能会开始考虑，如何财富传承。

我们会听到有一些比较富有的家族，会做家族信托，或者成立慈善基金来管理。

不过一般到这个级别，财富要达到亿以上了。

财富管理的划分

银行在财富管理上有类似的划分：

• 5万以内，一般是普卡

• 5万到100万，一般是金卡

• 100万，达到私募的投资门槛

• 1000万，达到很多私人银行的门槛

• 1亿以上，达到家族信托家族办公室的门槛

• 10亿以上，可能会有属于自己家族的财富管理办公室

财富管理也不仅仅是管理钱，还涉及到保险、法律、健康管理等。

比如说，两口子离婚如何分割财产，离一次婚，财富少一半，等于多经历一次股灾。影响不可谓不大。

只不过大多数时候，大家更关注财富的保值增值。

这个过程中，基金，是财富管理最主要的工具之一。

从几十元到几十亿，都可以通过基金来做好配置。

包括很多管理数百亿资金的基金会，也会投资大量的基金。甚至日本央行，每年都会投入基金，是日本ETF的最大持有者。

财富管理在基金领域，对应的就是基金投顾。

投顾的兴起

海外市场的基金发展，经历过几个阶段。

最早是散户自己炒股。

后来其中一些专业投资者，组建基金公司，替投资者投资。

例如巴菲特，早期也做过私募基金。

随着基金公司、主动基金，特别是明星基金经理的崛起，散户逐渐发现，自己炒股，收益不如买基金。

但是基金数量也很多，甚至超过了股票数量。

那怎么挑选基金，如何做好资产配置，这就需要基金投顾了。

那再下一步呢？

有朋友问螺丝钉，会不会投顾也有很多，未来市场上有成百上千的投顾，最后变成需要投顾的投顾呢？以后会不会还有投顾的投顾的投顾呢？

这不就成了套娃了么？

其实不会的。

投顾的一个作用，是帮助投资者了解投资的知识，让投资者能耐心持有基金。

当投顾也普及了，投资者反而会变得更聪明。

最后，变成用最低成本买下全市场股票，也就进入了低成本指数基金时代。

投顾的发展

在美股，80年代之前，也是散户为主。

80-90年代，明星基金经理崛起。

像大家熟悉的彼得林奇，就是美股最知名的公募基金经理之一，就是在这个阶段崛起的。

投顾开始逐渐普及，也是在80-90年代。

我们之前介绍过的嘉信理财、先锋领航等，都是先后推出了投顾的服务。

可以点击下面文章阅读：

投顾的数量开始迅速增加。

投顾普及了投资知识，帮助投资者拉长了投资时间。

投资者也伴随着投顾，投资能力逐渐提高。

在这个过程中，指数基金反而比主动基金得到更快发展。

最后到2019年，美股指数基金规模，首次超过主动基金规模。

整个过程，用了大约40多年。

总结

国内投顾目前刚刚诞生不久，现阶段，无论是投顾还是指数基金，都是起步发展的阶段。

不过也会迎来飞速发展的～

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）